Nalo PER 2026 — Gestion pilotée personnalisée et investissement responsable

Nalo PER : une gestion déléguée sur mesure, assurée par Apicil

Nalo est une fintech de gestion pilotée. Son PER individuel est un contrat collectif assuré par Apicil, qui conserve les fonds. Contrairement à la plupart des gestions pilotées, Nalo ne vous range pas dans trois ou quatre profils standards : l'allocation est construite à partir de votre âge, de votre date de départ, de votre patrimoine et de votre tolérance au risque. Nalo indique disposer de plus de 400 portefeuilles différents pour ses clients PER.

Comment l'épargne est investie

Les portefeuilles sont construits avec des ETF, sans fonds maison, ce qui limite les frais internes. Des versions ISR existent. À mesure que la retraite approche, la part d'actifs risqués est réduite au profit des obligations et du fonds euros. Le contrat ne permet pas de gestion libre : si vous voulez choisir vos supports vous-même, ce n'est pas le bon produit.

Frais de Nalo PER

• Frais sur versements, arbitrages, changements de gestion : 0 %.
• Frais sur unités de compte : 1,35 % par an maximum, dont 0,90 % pour le mandat Nalo et 0,45 % pour l'assureur.
• Frais sur le fonds euros : 0,85 % par an maximum.
• Frais moyens des ETF : environ 0,25 % par an.
• Coût total indicatif : autour de 1,6 % par an.
• Versement initial : 1 000 €, ou 500 € en cas de transfert entrant. Versements suivants dès 50 €.

Plaquette tarifaire officielle du 26 septembre 2025, consultée par Invesse en août 2026.

Le fonds euros : le point faible

Le fonds euros Apicil Euro Garanti du PER Nalo a servi 1,32 % en 2025 (net de frais de gestion, brut de prélèvements sociaux). C'est la moitié de la moyenne des fonds euros (2,63 % en 2025 selon l'ACPR). Le chiffre de 1,45 % parfois cité correspond au même fonds sur un autre contrat Apicil. Dans le PER Nalo, le fonds euros sert surtout de poche de sécurisation en fin de parcours, pas de moteur de rendement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Exemple chiffré : Hugo, 35 ans, TMI 30 %

Hugo ouvre un PER Nalo avec 1 000 € puis épargne 150 € par mois pendant 25 ans. Hypothèse : 5 % de rendement brut annuel moyen sur une allocation majoritairement en actions, moins 1,6 % de frais, soit 3,4 % net.

• Total versé (hors versement initial) : 45 000 €
• Capital estimé à 60 ans : environ 70 500 €
• Économie d'impôt : 1 800 € × 30 % = 540 € par an, soit 13 500 € sur 25 ans

Les années de baisse des marchés ne sont pas modélisées ici. Une allocation actions peut perdre 20 % ou plus sur une année.

Nalo, Ramify ou Yomoni ?

Les trois fintechs proposent un PER en gestion pilotée pour un coût total proche (environ 1,5 % à 1,6 % par an). Nalo se distingue par la personnalisation fine de l'allocation. Ramify ajoute immobilier et private equity. Yomoni Retraite+ s'appuie sur un fonds euros plus rémunérateur (3,08 % en 2025). Le choix dépend de ce que vous valorisez le plus.

Pour qui ?

Nalo PER convient à l'épargnant qui veut déléguer totalement, avec une allocation ETF adaptée à sa situation précise et un horizon de 15 ans ou plus. Il ne convient pas à un profil prudent qui veut s'appuyer sur un fonds euros performant.

Notre avis

Bonne gestion déléguée en ETF, transparente sur ses frais, mais avec un fonds euros faible et un coût total supérieur à un PER en gestion libre.