Fiscalité du PER à la sortie — Capital, rente et imposition
Fiscalité du PER : le principe fondamental
La fiscalité du PER repose sur un principe simple : on n'impose pas deux fois la même somme. Si vous avez déduit vos versements à l'entrée, la sortie sera imposée. Si vous n'avez pas déduit, la sortie sera allégée.
Cas 1 — Versements déduits du revenu imposable à l'entrée
Sortie en capital
- La fraction correspondant aux versements est imposée à l'impôt sur le revenu (barème progressif, sans abattement de 10 %)
- Les plus-values (intérêts et gains) sont soumises au prélèvement forfaitaire de 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux ; 30 % auparavant)
Sortie en rente viagère
- La rente est imposée comme une pension de retraite : intégration au barème IR après abattement de 10 % (plafonné à 4 439 € par foyer pour les revenus 2025)
- Prélèvements sociaux des produits de placement, calculés sur une fraction seulement de la rente, déterminée selon votre âge comme pour une rente à titre onéreux
Cas 2 — Versements non déduits à l'entrée
Sortie en capital
- La fraction correspondant aux versements est totalement exonérée d'impôt
- Les plus-values restent soumises au prélèvement forfaitaire de 31,4 %
Sortie en rente viagère
- La rente est soumise au régime des rentes viagères à titre onéreux : seule une fraction est imposable, dégressif avec l'âge :
| Âge au premier arrérages | Fraction imposable |
|---|---|
| Moins de 50 ans | 70 % |
| 50 à 59 ans | 50 % |
| 60 à 69 ans | 40 % |
| 70 ans et plus | 30 % |
Cas particulier — Épargne salariale (compartiment 2)
Les fonds issus de l'intéressement, de la participation et de l'abondement bénéficient d'un régime encore plus favorable :
- Capital à la sortie : totalement exonéré d'IR
- Seules les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux (pas d'impôt sur le revenu)
Quelle est la fiscalité du déblocage anticipé ?
Le régime fiscal du déblocage anticipé dépend de la cause :
- Achat de résidence principale : mêmes règles que la sortie normale (imposition selon que les versements ont été déduits ou non)
- Accident de la vie (décès conjoint, invalidité, surendettement, chômage, liquidation) : exonération totale d'IR sur le capital et les plus-values — seuls les prélèvements sociaux s'appliquent sur les gains
Simulation comparée : déduire ou ne pas déduire ?
| Situation | Déduction à l'entrée | Pas de déduction |
|---|---|---|
| Versements cumulés | 50 000 € | 50 000 € |
| Économie fiscale immédiate (TMI 30 %) | +15 000 € | 0 € |
| Capital à la retraite (rendement 4 %, 25 ans) | 133 000 € | 133 000 € |
| IR sur le capital à la sortie (TMI 11 %) | -5 500 € | 0 € |
| Prélèvement sur les gains (31,4 %) | -26 100 € | -26 100 € |
| Gain fiscal net | +9 500 € | 0 € |
Dans cet exemple, la déduction est avantageuse si la TMI à la retraite (11 %) est inférieure à la TMI pendant la phase d'épargne (30 %).
Questions fréquentes sur l'imposition à la sortie
Comment le capital est-il imposé à la sortie du PER ?
Si vos versements ont été déduits, la part qui correspond aux versements est soumise au barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et les gains au prélèvement forfaitaire de 31,4 %. Si vous ne les avez pas déduits, la part versements est exonérée et seuls les gains sont taxés à 31,4 %.
Comment la rente est-elle imposée ?
Issue de versements déduits, elle est imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %. Issue de versements non déduits, seule une fraction est imposable, selon votre âge au premier versement : 40 % entre 60 et 69 ans, par exemple. Pour comparer les deux options, voir capital ou rente.
Quel est le taux sur les gains en 2026 ?
31,4 % sur les gains perçus depuis le 1er janvier 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le taux était de 30 % auparavant. Vous pouvez opter pour le barème progressif s'il vous est plus favorable. Voir notre article sur la hausse de la CSG.