IFI 2025 : le PER est-il soumis à l'Impôt sur la Fortune Immobilière ?
Publié le 8 avril 2025 — Patrimoine & Fiscalité
L'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) frappe les patrimoines immobiliers nets supérieurs à 1,3 million d'euros. La question de l'assujettissement du PER à l'IFI est une préoccupation légitime pour les épargnants importants.
Le principe : le PER est-il soumis à l'IFI ?
La règle générale est la suivante :
- Pendant la phase d'épargne (avant la retraite) : le PER est totalement exonéré d'IFI, quelle que soit la nature des actifs détenus au sein du contrat. La valeur de rachat du PER n'entre pas dans la base IFI.
- En phase de rente (après conversion) : la rente viagère est également hors IFI.
- En phase de capital fractionné : les sommes déjà sorties en capital et non réinvesties dans des actifs immobiliers restent hors IFI.
Le cas des SCPI et SCI dans le PER
Certains PER proposent des unités de compte immobilières (SCPI, SCI, OPCI). Ces actifs, bien qu'immobiliers par nature, sont également exonérés d'IFI tant qu'ils sont logés dans le PER en phase d'épargne.
Pourquoi le PER est-il exonéré ?
L'exonération du PER en phase d'épargne repose sur le fait que l'épargnant ne dispose pas librement de son capital (épargne bloquée). La non-disponibilité des fonds justifie l'exclusion de la base IFI. Cette règle s'aligne sur le traitement de l'assurance vie en phase d'épargne.
Implication stratégique
Pour les contribuables assujettis à l'IFI, le PER offre une opportunité d'investissement indirect dans l'immobilier (via les SCPI en unités de compte) sans alourdir l'assiette IFI. C'est un argument supplémentaire en faveur du PER pour les patrimoines importants.