Rendements des fonds en euros 2024 : les PER tiennent leurs promesses
Publié le 28 février 2025 — Performance & Investissement
L'année 2024 a confirmé le rebond des fonds en euros amorcé en 2022-2023 sous l'effet de la hausse des taux directeurs de la BCE. Les assureurs ont pu renouveler leurs portefeuilles obligataires à des rendements plus élevés, et cette amélioration se répercute désormais sur les taux servis aux épargnants.
Les taux fonds euros PER 2024 en chiffres
| Catégorie | Taux moyen 2023 | Taux moyen 2024 | Évolution |
|---|---|---|---|
| Meilleurs fonds euros PER | 3,2 % | 3,6 %–4,2 % | ▲ +0,4–1 pt |
| Fonds euros PER marché | 2,5 % | 2,8 %–3,4 % | ▲ +0,3–0,9 pt |
| Fonds euros bancaires traditionnels | 1,8 % | 2,1 %–2,6 % | ▲ +0,3–0,8 pt |
| Livret A (référence) | 3,0 % | 3,0 % | = stable |
Pourquoi les PER en ligne surperforment-ils ?
Les PER distribués en ligne affichent systématiquement des rendements fonds euros supérieurs à la moyenne. Deux raisons principales :
- Des frais de gestion plus bas (0,5 %–0,6 % contre 0,8 %–1 % pour les réseaux bancaires), ce qui se traduit directement en rendement servi plus élevé
- Une politique de provisionnement différente : certains assureurs provisionneront moins en réserve de participation aux bénéfices pour servir un taux attractif immédiatement
Les perspectives 2025 : vers une légère baisse ?
Avec le début du cycle de baisse des taux de la BCE engagé depuis juin 2024, les analystes anticipent une légère érosion des rendements fonds euros pour 2025. Toutefois, le stock obligataire à duration longue accumulé en 2022-2023 à des taux élevés devrait maintenir les rendements à des niveaux raisonnables (2,5 %–3,5 % pour les meilleurs contrats) jusqu'en 2026-2027.
Faut-il privilégier le fonds euros dans son PER en 2025 ?
La réponse dépend de votre horizon. Si votre retraite est dans moins de 5 ans, renforcer la part en fonds euros est prudent. Si vous avez plus de 10 ans devant vous, les unités de compte (actions, ETF) restent statistiquement plus performantes sur le long terme, malgré la volatilité à court terme.