ETF dans les PER : la révolution silencieuse de l'épargne retraite
Publié le 22 septembre 2025 — Investissement & Performance
La démocratisation des ETF (Exchange Traded Funds) — aussi appelés trackers ou fonds indiciels — dans les contrats d'épargne retraite est l'une des évolutions les plus significatives du marché du PER depuis 2022. Ces fonds, qui répliquent la performance d'un indice boursier (CAC 40, S&P 500, MSCI World…) à faible coût, transforment les possibilités de performance au sein du PER.
Pourquoi les ETF sont particulièrement adaptés au PER
Le PER est une enveloppe à très long terme — 10, 20, voire 30 ans pour les jeunes épargnants. Or, sur de tels horizons, les études académiques démontrent que :
- 80 % des fonds actifs sous-performent leur indice de référence sur 15 ans
- Les frais de gestion des ETF (0,1 % à 0,3 % par an) sont 5 à 10 fois inférieurs aux fonds actifs traditionnels
- L'effet des frais sur le long terme est dévastateur pour la performance : un écart de 0,8 % de frais annuels représente 18 % de capital en moins sur 25 ans
Quels PER proposent des ETF en 2025 ?
| PER | Nombre d'ETF disponibles | ETF MSCI World | ETF CAC 40 |
|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | ~30 | ✅ | ✅ |
| Yomoni PER | Portefeuilles ETF 100 % | ✅ | ✅ |
| Nalo PER | Portefeuilles ETF 100 % | ✅ | ✅ |
| Fortuneo PER | ~15 | ✅ | ✅ |
| Boursorama PER | ~10 | ✅ | ✅ |
| PER Crédit Agricole | Très limité | ❌ | ❌ |
La gestion pilotée 100 % ETF : la nouvelle norme
Des acteurs comme Yomoni et Nalo proposent une gestion pilotée intégralement construite sur des ETF. L'épargnant bénéficie ainsi de la diversification mondiale des ETF, de la réallocation automatique selon l'horizon de retraite, et de frais totaux parmi les plus bas du marché (moins de 1,6 % tout compris). C'est aujourd'hui la solution la plus efficiente pour les épargnants ne souhaitant pas gérer activement leur allocation.