Bilan 5 ans de la loi PACTE : le PER a-t-il tenu ses promesses ?
Publié le 12 mai 2024 — Rétrospective
La loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises) a créé le PER le 22 mai 2019, avec une mise en commercialisation effective en octobre 2019. Cinq ans plus tard, quel bilan dresser de cette réforme majeure de l'épargne retraite française ?
Les chiffres du succès
| Indicateur | Fin 2020 | Fin 2022 | Fin 2024 (estimation) |
|---|---|---|---|
| Nombre de PER ouverts | 1,5 million | 6 millions | ~10 millions |
| Encours total | 15 Md€ | 60 Md€ | ~100 Md€ |
| Collecte nette annuelle | 8 Md€ | 20 Md€ | ~22 Md€ |
Ce qui a fonctionné
- La simplification : un seul produit au lieu de 4 a clarifié le marché et facilité la compréhension des épargnants
- La sortie en capital : longtemps réclamée par les épargnants (impossible sur le PERP), elle a été un argument de souscription déterminant
- La portabilité : les transferts entre PER ont dynamisé la concurrence et tiré les frais vers le bas
- Les PER en ligne : l'émergence de contrats à faibles frais a démocratisé l'épargne retraite pour les classes moyennes
Ce qui peut encore progresser
- La lisibilité des frais : malgré des efforts, la comparaison des PER reste complexe pour le grand public
- Le PER collectif : encore peu développé dans les PME, faute d'incitation suffisante pour les employeurs
- L'éducation financière : 50 % des Français ignorent encore l'existence du PER selon certaines enquêtes